A recente reforma tributária no Brasil introduziu mudanças estruturais relevantes na forma como são determinadas as bases tributárias dos novos impostos sobre o consumo. Entre essas mudanças, destaca-se a incorporação explícita do conceito de valor de mercado como referência para a tributação de determinadas operações.
Embora essa abordagem busque aproximar a tributação das condições econômicas reais, sua implementação apresenta desafios técnicos significativos quando analisada em conjunto com o regime de preços de transferência, especialmente em operações entre partes relacionadas. A falta de alinhamento entre os dois marcos normativos pode gerar riscos de dupla tributação, inconsistências de avaliação e um aumento na exposição a fiscalizações.
O valor de mercado na nova estrutura tributária brasileira
A reforma tributária brasileira, concretizada por meio de normas complementares recentes, incorpora o valor de mercado como base para a determinação dos novos impostos sobre o consumo, como o Imposto sobre Bens e Serviços (IBS) e a Contribuição sobre Bens e Serviços (CBS).
Do ponto de vista conceitual, o valor de mercado pretende refletir o preço que teria sido acordado entre partes independentes em condições comparáveis. No entanto, ao contrário do que ocorre nos preços de transferência, a regulamentação dos impostos sobre o consumo não desenvolve metodologias específicas nem hierarquias claras para sua determinação, o que abre um espaço relevante para interpretações divergentes.
O princípio da plena concorrência e seu papel nos preços de transferência
No âmbito dos preços de transferência, o princípio da plena concorrência (arm’s length principle) constitui o eixo central para avaliar as operações entre partes relacionadas. Esse princípio não apenas define o objetivo — replicar as condições de mercado —, mas também estabelece métodos reconhecidos, critérios de comparabilidade e análises funcionais detalhadas para atingir tal objetivo.
A coexistência de dois regimes que utilizam conceitos semelhantes (valor de mercado e plena concorrência), mas com níveis de desenvolvimento técnico distintos, gera uma tensão normativa que é especialmente relevante para grupos multinacionais com operações complexas.
Falta de alinhamento normativo: um risco latente
Um dos principais desafios identificados é a possível falta de alinhamento entre o valor determinado para fins de tributação indireta e o valor utilizado para efeitos do imposto de renda.
Por exemplo:
- Uma transação intragrupo poderia ser aceita como consistente com o princípio da plena concorrência para fins de preços de transferência.
- No entanto, essa mesma transação poderia ser questionada sob os impostos sobre o consumo se a autoridade fiscal considerar que o valor declarado não reflete adequadamente o “valor de mercado”, mesmo sem critérios técnicos claramente definidos.
Essa situação aumenta o risco de ajustes fiscais inconsistentes, insegurança jurídica e maiores custos de conformidade para as empresas.
Impacto prático para grupos multinacionais
Para os grupos multinacionais que operam no Brasil, essa falta de coordenação normativa pode ter implicações relevantes:
- Duplicação de análises avaliativas, com metodologias distintas para um mesmo fato econômico.
- Maior exposição a fiscalizações, tanto em impostos diretos quanto indiretos.
- Risco de dupla tributação econômica, na ausência de mecanismos claros de coordenação.
- Aumento nos custos de documentação e defesa fiscal.
Em particular, as operações que envolvem serviços intragrupo, transferências de intangíveis e reorganizações empresariais são as mais suscetíveis a esse tipo de questionamento.
A importância da coerência econômica
De uma perspectiva técnica, a chave para mitigar esses riscos reside em manter uma coerência econômica integral entre as diferentes análises fiscais. Embora os objetivos dos impostos sobre o consumo e do imposto de renda sejam diferentes, a base econômica subjacente das operações deve ser consistente.
Nesse contexto, os estudos de preços de transferência — quando elaborados corretamente — podem constituir uma referência técnica valiosa para sustentar o valor de mercado das operações, mesmo além do âmbito do imposto de renda.
Conclusão
A incorporação do conceito de valor de mercado na reforma tributária brasileira representa um avanço em direção a uma tributação mais alinhada com a realidade econômica. No entanto, a falta de alinhamento técnico com o regime de preços de transferência apresenta desafios relevantes que não devem ser subestimados.
Para os grupos multinacionais, o cenário atual exige uma abordagem preventiva, baseada em análises econômicas sólidas, documentação robusta e uma visão integrada das diferentes frentes tributárias. Em um ambiente de crescente fiscalização, a coerência entre o valor de mercado e o princípio da plena concorrência será um fator determinante para uma gestão adequada do risco fiscal.
Sua empresa está preparada para enfrentar os desafios da reforma tributária no Brasil?
No TPC Group, como empresa especializada em preços de transferência, acompanhamos grupos multinacionais na análise e documentação de operações intragrupo, garantindo a coerência entre o valor de mercado e o princípio da plena concorrência. Nossa abordagem técnica permite antecipar riscos decorrentes de mudanças normativas e fortalecer a posição fiscal de nossos clientes diante de cenários de fiscalização cada vez mais exigentes.
Fonte: Jota