A decisão do Tribunal Fiscal de Recurso do Quénia, proferida em 16 de janeiro de 2026, no processo Quénia vs Delmonte Kenya Limited (Recurso Fiscal E1263 de 2024) constitui um precedente relevante para a fiscalização dos preços de transferência. O Tribunal indeferiu o recurso do contribuinte e manteve as avaliações relacionadas, principalmente, ao período de 2018, reforçando a exigência de consistência entre a caracterização funcional, a seleção do método e as provas documentais.
A Delmonte Kenya Limited opera um negócio integrado de ananás no Quénia, abrangendo desde o cultivo e colheita até ao processamento, embalagem e exportação dos produtos. As transações controladas objeto de revisão incluíram vendas a distribuidores relacionados no estrangeiro, reembolsos e sobretaxas de custos internos e acordos de empréstimos intragrupo, o que levantou um cenário complexo de análise de preços de transferência.
1. Fundamento da disputa: caracterização funcional e métodos de preços de transferência
O cerne da disputa residia na caracterização funcional da Delmonte Kenya. A contribuinte sustentou que deveria ser tratada como um produtor-serviço orientado para os custos, justificando um retorno rotineiro, enquanto as funções de mercado e os benefícios residuais deveriam corresponder a entidades relacionadas fora do Quénia.
Perante este argumento, a Autoridade Tributária do Quénia (KRA) questionou tanto a adequação da seleção metodológica — baseada numa abordagem do Transactional Net Margin Method (TNMM) com uma marca sobre os custos completos — como a falta de documentação justificativa que sustentasse a escolha do método e a atribuição de funções e riscos.
O Tribunal concordou com a autoridade que a Delmonte Kenya não tinha conseguido demonstrar, de forma conclusiva:
- Que a sua caracterização funcional era coerente com as funções realmente desempenhadas.
- Que os métodos aplicados eram os mais adequados, dados os factos económicos.
- Que a documentação apresentada apoiava de forma convincente a sua posição fiscal.
Esta posição enfatiza que, para além de uma apresentação formal de dados, a coerência entre a realidade económica e a metodologia de preços de transferência aplicada é indispensável para sustentar a política de preços de uma multinacional.
2. A seleção da Tested Party e o seu impacto na determinação da rentabilidade
Um aspeto crítico da decisão foi a determinação da tested party (parte avaliada) na aplicação do TNMM. De acordo com as diretrizes internacionais, quando se aplica o TNMM ou métodos semelhantes, a tested party deve ser a parte que:
- Tem uma análise funcional menos complexa.
- Permite a identificação de comparáveis fiáveis.
- Reflete adequadamente funções, ativos e riscos.
O Tribunal concluiu que a Delmonte Kenya não cumpriu estes critérios. Pelo contrário, considerou que a DMI GmbH, uma entidade relacionada, apresentava uma análise funcional menos complexa e era mais adequada como parte avaliada. A escolha inadequada da tested party invalidou a aplicação fiável do TNMM neste contexto.
Esta conclusão sublinha dois princípios fundamentais da análise dos preços de transferência:
- O papel preponderante da função económica real sobre a mera formalidade contratual.
- A necessidade de a parte testada refletir fielmente a atividade económica relevante no território fiscal onde é analisada a rentabilidade.
3. Substância comercial no financiamento e sobretaxas intragrupo
Além das vendas entre empresas, o Tribunal abordou a natureza dos acordos de empréstimo intragrupo e outras sobretaxas internas. A autoridade fiscal havia apontado que tais instrumentos careciam de substância comercial ou suporte arm’s length, o que levou o Tribunal a confirmar que essas transações não podiam justificar deduções ou condições preferenciais sem respaldo econômico comprovável.
Esta abordagem reafirma um critério que, repetidamente, as autoridades fiscais de diferentes países têm vindo a adotar: os instrumentos financeiros intragrupo, para serem reconhecidos fiscalmente, devem apresentar condições substanciais e comparáveis às que existiriam entre partes independentes. A ausência dessa substância tende a desqualificar o tratamento fiscal reclamado pelo contribuinte.
4. O papel da documentação e da análise de comparabilidade
Uma crítica contundente do Tribunal à Delmonte Kenya foi a insuficiência de sua documentação de preços de transferência. Não bastou apresentar um estudo básico; foram necessárias evidências que:
- Desagregassem claramente as funções e os riscos de cada parte vinculada.
- Justificasse a escolha do método com comparativos verificáveis.
- Relacionasse os resultados operacionais com padrões de mercado independentes.
Na ausência dessa documentação robusta, a autoridade fiscal baseou-se na sua faculdade de selecionar métodos alternativos ou ajustar os resultados operacionais, em linha com os princípios de independência e as melhores práticas internacionais.
Este elemento da decisão é especialmente relevante para grupos multinacionais com operações complexas em economias onde a documentação pode ser objeto de escrutínio rigoroso, e destaca a importância de uma abordagem baseada em evidências para apoiar as políticas de preços de transferência.
5. Implicações práticas da decisão para os grupos multinacionais
A decisão do Tribunal Fiscal do Quénia tem implicações práticas de longo alcance:
- Avaliação de funções e riscos como base da análise: as empresas devem investir em análises funcionais detalhadas que reflitam genuinamente o seu modelo de negócio local.
- Escolha e aplicação de métodos de preços de transferência: não é suficiente aderir a um método tradicional; sua pertinência deve ser demonstrada com evidências claras e comparativos válidos.
- Documentação como defesa fiscal: os estudos de preços de transferência devem ser completos, atualizados e coerentes com a realidade operacional de cada entidade.
- Risco de ajustes fiscais significativos: a falta de substância e documentação pode levar a ajustes que afetem severamente a carga tributária local.
Este caso ilustra como as autoridades fiscais africanas estão a adotar abordagens mais sofisticadas e alinhadas com os padrões internacionais, pressionando as multinacionais a elevar a qualidade das suas políticas de preços de transferência e documentação.
Antecipar-se hoje evita ajustes amanhã
O caso Quénia vs Delmonte Quénia Limited confirma que as autoridades fiscais priorizam a substância económica, a caracterização funcional correta e uma documentação tecnicamente defensável. Deficiências nestes aspetos podem resultar em ajustes relevantes, mesmo em estruturas consideradas rotineiras pelo contribuinte.
Neste contexto, trabalhar com uma empresa especializada em preços de transferência permite antecipar riscos, reforçar a posição fiscal e enfrentar auditorias com maior solidez.
No TPC Group, apoiamos grupos multinacionais na revisão e defesa das suas políticas de preços de transferência, alinhando metodologia, evidência e realidade económica antes que surjam contingências.
Fonte: TPCases