A evolução do regime fiscal aplicável às empresas maquiladoras no México atingiu uma fase crítica no ano de 2026. A conclusão de diversos acordos prévios, juntamente com a atualização das diretrizes de fiscalização, aumentou a necessidade de uma gestão rigorosa dos Preços de Transferência. Nesse contexto, é fundamental mitigar os riscos de dupla tributação e garantir que não haja a constituição de um estabelecimento permanente.
Em um ambiente global caracterizado por maiores exigências de transparência e substância econômica por parte das autoridades fiscais, a conformidade em matéria de preços de transferência deixou de ser uma obrigação meramente administrativa para se tornar um elemento-chave da continuidade operacional.
Transição normativa: do APA unilateral para o Safe Harbor e o BAPA
O marco normativo vigente no México modificou as alternativas de conformidade disponíveis para as empresas maquiladoras:
- Encerramento dos APAs unilaterais. Com o término dos acordos correspondentes ao período 2020–2024, elimina-se a possibilidade de renovação automática sob esquemas unilaterais.
- Retorno ao Safe Harbor. Esse mecanismo se consolida como uma das principais alternativas de conformidade com a Lei do Imposto de Renda (LISR), exigindo um cálculo preciso do lucro fiscal para evitar a configuração de um estabelecimento permanente.
- Adoção de acordos bilaterais (BAPA). É incentivada a utilização de acordos entre autoridades fiscais de diferentes jurisdições, principalmente entre o México e os Estados Unidos, sob a abordagem do Qualified Maquiladora Approach (QMA).
Relevância dos novos esquemas no setor maquilador
O fortalecimento da fiscalização nesta matéria responde a diversos fatores estruturais da indústria:
- Proteção jurisdicional. A aplicação adequada dos métodos de Preços de Transferência constitui um mecanismo essencial para evitar que a entidade residente no exterior seja considerada com presença fiscal no México.
- Certeza jurídica a longo prazo. Os acordos BAPA, embora impliquem maior complexidade em sua negociação, proporcionam estabilidade fiscal durante vários exercícios, reduzindo a incerteza no planejamento financeiro.
- Complexidade na avaliação. A implementação de metodologias atualizadas, como a versão 3.0 do QMA, exige uma análise detalhada de ativos, funções e riscos que comprove a rentabilidade declarada perante a autoridade fiscal.
Implicações práticas para os grupos multinacionais
As maquiladoras que operam sob o programa IMMEX enfrentam desafios que exigem uma gestão antecipada:
- Ênfase na prevenção. A documentação comprovatória deve estar alinhada com as diretrizes da OCDE e com os critérios específicos estabelecidos na regulamentação local vigente para 2026.
- Avaliação de metodologias. É necessário realizar análises comparativas entre o uso do Safe Harbor e a adoção de acordos BAPA, considerando custos, prazos de resolução e efeitos na carga tributária.
- Coordenação transfronteiriça. A alinhamento entre a maquiladora no México e suas partes relacionadas no exterior é fundamental para garantir uma alocação adequada de benefícios entre jurisdições.
Conclusões: Uma abordagem preventiva e estratégica
O contexto fiscal aplicável às maquiladoras no México em 2026 exige a adoção de uma abordagem preventiva e estratégica em matéria de Preços de Transferência. A eliminação dos APA unilaterais e o fortalecimento de mecanismos como o Safe Harbor e os acordos bilaterais (BAPA) obrigam os contribuintes a repensar suas políticas de conformidade com uma visão integral e de longo prazo.
Nesse cenário, a prevenção se posiciona como um elemento-chave para mitigar riscos fiscais, evitar contingências decorrentes de ajustes por parte da autoridade e reduzir a probabilidade de dupla tributação. Da mesma forma, o planejamento estratégico permite avaliar antecipadamente as alternativas disponíveis, otimizando a carga tributária e garantindo o alinhamento com os padrões internacionais.
Por fim, a gestão adequada dos Preços de Transferência não apenas contribui para a conformidade regulatória, mas também fortalece a sustentabilidade operacional dos grupos multinacionais, ao proporcionar segurança jurídica e estabilidade em suas operações transfronteiriças
TPC Group, como empresa especializada com presença internacional, assessora as empresas maquiladoras na concepção e execução de estratégias de Preços de Transferência que garantam o cumprimento normativo e otimizem sua posição fiscal diante dos novos desafios de 2026.
Fontes: International Tax Review