Num ambiente global caracterizado pela mobilidade do capital, pela digitalização dos negócios e pelas diferenças nas taxas efetivas de imposto entre países, a Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) impulsionou uma das reformas mais significativas da tributação internacional: o Pilar Dois do projeto BEPS (Base Erosion and Profit Shifting).
Este quadro introduz um imposto mínimo global de 15% com o objetivo de garantir que as empresas multinacionais paguem uma quantia justa de impostos onde realmente geram valor, reduzindo os incentivos para transferir lucros para jurisdições com tributação baixa ou nula.
O Pilar Dois representa uma mudança estrutural na tributação internacional e tem repercussões diretas nas políticas de preços de transferência, no planejamento tributário e na governança fiscal corporativa.
Fundamento e objetivos do Pilar Dois
O Pilar Dois faz parte do Quadro Inclusivo da OCDE/G20 sobre BEPS, que reúne mais de 140 jurisdições comprometidas com a implementação de um sistema tributário mais justo e transparente.
Seu objetivo essencial é estabelecer um nível mínimo de tributação global para grupos multinacionais com receitas consolidadas superiores a 750 milhões de euros, evitando que as diferenças entre os sistemas fiscais permitam a erosão das bases tributárias.
De acordo com a OCDE, as regras do Pilar Dois foram concebidas para:
- Garantir que as multinacionais paguem, pelo menos, uma taxa efetiva mínima de 15% sobre os lucros obtidos em cada jurisdição.
- Reduzir a concorrência fiscal prejudicial entre países.
- Reforçar a equidade na cobrança internacional.
- Promover a transparência e a coerência entre os regimes tributários nacionais.
Esta reforma complementa os objetivos do Pilar Um, centrado na reatribuição dos direitos de tributação sobre as grandes empresas digitais, mas com um âmbito mais alargado, aplicável a todos os setores económicos.
Estrutura técnica do Pilar Dois
As Regras Modelo do Pilar Dois, publicadas pela OCDE em dezembro de 2021 e atualizadas por meio de comentários administrativos posteriores, definem os mecanismos centrais do imposto mínimo global:
- Regra de Inclusão de Renda (IIR):
Obriga a matriz de um grupo multinacional a pagar um imposto adicional quando as subsidiárias ou afiliadas em uma determinada jurisdição forem tributadas a uma alíquota efetiva inferior a 15%.
- Regra de Lucros Subtributados (UTPR):
Atua como uma medida de apoio, permitindo que outras jurisdições apliquem um imposto complementar se a matriz ou entidade intermediária não o fizer.
- Regra de sujeição a imposto (STTR):
É um mecanismo dos tratados fiscais bilaterais que autoriza os países de origem a cobrar um imposto adicional sobre certos pagamentos intragrupo, como juros ou royalties, quando tributados a uma alíquota inferior ao limite acordado.
Em conjunto, essas regras buscam criar uma rede coordenada de tributação que garanta uma alíquota mínima efetiva de tributação global e elimine os benefícios fiscais decorrentes de estruturas artificiais.
Etapas de implementação e situação atual
O início da implementação do Pilar Dois ocorreu em 1º de janeiro de 2024, com o lançamento da Regra de Inclusão de Renda (IIR).
Durante 2025, a Undertaxed Profits Rule (UTPR) começou a entrar em vigor em várias jurisdições do Marco Inclusivo, particularmente na Europa. Países como Dinamarca, Bélgica, Países Baixos, França e Alemanha já incorporaram a UTPR em sua legislação nacional, enquanto outras economias — incluindo várias latino-americanas — avançam em sua adoção para 2026.
De acordo com a OCDE, o Marco Inclusivo continua emitindo diretrizes administrativas e guias técnicos para garantir uma aplicação uniforme do imposto mínimo global nas mais de 140 jurisdições aderentes, fortalecendo a coordenação internacional e reduzindo os riscos de dupla tributação.
Impacto nas empresas multinacionais
O Pilar Dois introduz uma nova dimensão de complexidade fiscal para os grupos multinacionais.
Os principais impactos incluem:
- Reconfiguração de estruturas fiscais:
As empresas deverão revisar suas operações em jurisdições de baixa tributação e considerar ajustes em suas estruturas de financiamento, cadeias de suprimentos ou sedes regionais.
- Relevância para os preços de transferência:
Os preços de transferência e o Pilar Dois estão intimamente ligados. Um ajuste nos preços intragrupo pode alterar a alíquota efetiva de uma jurisdição, afetando o cálculo do imposto complementar.
Por isso, as políticas de preços de transferência devem ser consistentes com os resultados esperados sob as regras do GloBE.
- Aumento das obrigações de relatório:
As empresas deverão preparar relatórios detalhados que incluam dados contábeis, impostos pagos, ajustes e reconciliações entre normas locais e internacionais.
A qualidade dos sistemas de informação fiscal será determinante para cumprir os novos padrões de transparência.
- Impacto financeiro e contábil:
Os impostos complementares decorrentes do Pilar Dois podem afetar as alíquotas efetivas globais, os indicadores financeiros e o planejamento orçamentário em nível corporativo.
Desafios operacionais e riscos emergentes
Apesar do consenso internacional, a implementação prática do Pilar Dois apresenta desafios relevantes:
- Sincronização normativa desigual: alguns países avançam mais rapidamente do que outros, gerando incerteza sobre a coordenação entre as legislações.
- Potencial dupla tributação: as diferenças de interpretação entre as administrações tributárias podem gerar conflitos que exigirão mecanismos de resolução, como os Procedimentos de Acordo Mútuo (MAP).
- Recolha de dados e recursos internos: as empresas devem investir em sistemas tecnológicos, pessoal especializado e auditorias fiscais internas para garantir a correta aplicação.
- Risco reputacional: a falta de conformidade ou erros na determinação das taxas efetivas podem gerar sanções e afetar a percepção pública das empresas.
Perspectivas globais e efeitos na política fiscal
A OCDE, por meio do Marco Inclusivo BEPS, destaca que a implementação do imposto mínimo global representa um avanço em direção a uma tributação mais equitativa e sustentável. O organismo destaca que o Pilar Dois reforça a integridade do sistema tributário internacional, reduz a concorrência fiscal prejudicial e promove a coerência normativa entre os países.
À medida que mais jurisdições adotarem plenamente as regras do Pilar Dois, espera-se uma transição para um ambiente de maior harmonização fiscal, onde as estratégias baseadas na substância econômica, eficiência operacional e conformidade normativa prevalecerão sobre o planejamento fiscal agressivo.
Conclusão
O Pilar Dois da OCDE representa uma profunda transformação do sistema tributário internacional, estabelecendo um padrão mínimo global que redefine o planejamento tributário das empresas multinacionais.
Mais do que uma obrigação, constitui uma oportunidade para reforçar a transparência, alinhar a política tributária com a estratégia empresarial e fortalecer a confiança dos investidores.
Nesse novo cenário, contar com uma abordagem técnica em preços de transferência e tributação internacional será essencial para antecipar os efeitos do imposto mínimo global e garantir um cumprimento eficiente e sustentável.
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Fonte: OCDE